Vad är avkastning

Avkastning är ett viktigt begrepp inom finansvärlden som innebär den vinst eller förlust som uppnås på en investering över en viss tidsperiod. Det är en kvantitativ mätning av hur mycket pengar en investering har genererat i förhållande till originalinvesteringen. Avkastning kan vara positiv eller negativ och används av investerare för att bedöma hur väl deras investeringar har presterat.

En omfattande presentation av vad avkastning är

Avkastning är ett mått på förmågan hos en investering att generera vinst. Det finns olika typer av avkastning, inklusive absolut avkastning och relativ avkastning.

Absolut avkastning är en mättning av det totala beloppet pengar som en investering har tjänat, oberoende av hur andra investeringar har presterat. Det är alltså ett absolut tal som visar hur mycket vinst eller förlust en investering har genererat över en viss period. Till exempel, om en investering initialt är värd 10 000 kr och ökar till 12 000 kr vid slutet av året, så är den absoluta avkastningen 2 000 kr.

Relativ avkastning, å andra sidan, jämför avkastningen av en investering med en jämförelseindex eller en annan investering. Detta ger en indikation på hur väl en investering har presterat i förhållande till sitt benchmark. Till exempel, om en investering har genererat en avkastning på 10% medan benchmark-indexet har genererat en avkastning på 8%, så är den relativa avkastningen 2 procentenheter.

Avkastning kan också kategoriseras enligt olika tillgångsslag och investeringsstrategier. Till exempel kan det vara aktieavkastning, obligationsavkastning, fastighetsavkastning eller ränta på bankkonto. Investeringar kan ha både positiv och negativ avkastning beroende av deras prestanda och marknadens villkor.

Kvantitativa mätningar av avkastning

För att beräkna avkastning används olika kvantitativa mätningar. Vanliga mätningar inkluderar årlig procentuell avkastning (APR), årlig procentuell avkastning efter skatt (APRAS), intern avkastning (IRR) och real avkastning.

Årlig procentuell avkastning (APR) beräknas genom att ta hänsyn till den totala avkastningen som en investering har genererat under ett år och dela detta med initiala investeringen. Detta ger en indikation på den genomsnittliga avkastningen per år.

Årlig procentuell avkastning efter skatt (APRAS) tar hänsyn till eventuella skatteeffekter som kan påverka avkastningen. Detta är särskilt relevant för investeringar i vissa jurisdiktioner där kapitalvinstskatter kan påverka den totala avkastningen.

Intern avkastning (IRR) är en annan kvantitativ mätning som används för att beräkna den genomsnittliga årliga avkastningen över hela investeringens livslängd. Detta tar hänsyn till både kassaflöden och tidpunkten för dessa kassaflöden för att beräkna den faktiska avkastningen på investeringen.

Real avkastning justerar för inflation och tar hänsyn till den faktiska köpkraften som kan uppnås genom att investera. Detta ger en mer realistisk bild av avkastningen, särskilt när man jämför investeringar över lång tid.

Skillnader mellan olika typer av avkastning

De olika typerna av avkastning skiljer sig åt främst genom deras mätmetoder och det sätt som de jämförs med andra investeringar eller index. Absolut avkastning fokuserar på den totala vinsten oberoende av andra investeringar, medan relativ avkastning ger en indikation på prestanda jämfört med benchmark-index eller andra investeringar.

En historisk genomgång av för- och nackdelar med olika avkastningstyper

Det finns både för- och nackdelar med olika avkastningstyper. Absolut avkastning ger en tydlig indikation på vinst eller förlust, oberoende av marknadsförhållanden eller jämförelser med andra investeringar. Det ger en enkel och lättförståelig mätning av investeringens prestation.

Relativ avkastning å andra sidan ger en mer kontextualiserad bild av hur en investering har presterat i förhållande till andra. Det ger en bättre förståelse för hur väl en investering har lyckats navigera i marknadsförhållanden och kan användas för att bedöma sin konkurrenskraft gentemot liknande investeringar.

En videoklipp kan infogas

för att förklara konceptet avkastning ytterligare och ge konkreta exempel på beräkningar och tillämpningar.

I slutändan är det viktigt för privatpersoner att förstå avkastning och dess olika typer för att kunna göra informerade investeringsbeslut. För att maximera avkastningen kan det vara klokt att diversifiera sin portfölj och hålla sig informerad om marknadsutvecklingen och investeringstrender. Genom att förstå och använda rätt avkastningsmått kan investerare få en bättre uppfattning om hur deras investeringar har presterat och vad de kan förvänta sig i framtiden. Avkastning är en viktig faktor att överväga vid alla investeringsbeslut och kan hjälpa investerare att nå sina finansiella mål.