Vad betyder avkastning

Avkastning är en central term inom finansiell ekonomi och investeringar. Det handlar om att mäta och värdera resultatet av en investering eller placering över tiden. Avkastning är ett sätt att utvärdera hur lönsam en investering har varit och används ofta för att jämföra olika investeringsalternativ. I denna artikel kommer vi att ge en grundlig översikt över vad avkastning innebär och utforska olika aspekter av detta begrepp.

En omfattande presentation av vad avkastning innebär

Avkastning definieras som vinsten eller förlusten som genereras från en investering eller placering över en viss tidsperiod. Det kan vara positivt om investeringen har gett en vinst, eller negativt om det har resulterat i en förlust. Avkastning kan uttryckas som en procentuell ökning eller minskning av det ursprungliga investerade beloppet.

Det finns olika typer av avkastning, inklusive nominell avkastning, real avkastning och riskjusterad avkastning. Nominell avkastning är den faktiska avkastningen utan hänsyn till inflation. Real avkastning å andra sidan tar hänsyn till inflationen och mäter den verkliga köpkraften för avkastningen. Riskjusterad avkastning tar också hänsyn till risken för en investering och utvärderar omkostnader och potentiella förluster.

Det finns flera olika sätt att beräkna avkastning, beroende på typen av investering och tidsperioden. En vanlig metod är att använda den årliga procentuella förändringen av investeringens värde. Detta kan beräknas genom att ta skillnaden mellan det slutliga värdet och det ursprungliga investerade beloppet, dividerat med det ursprungliga beloppet och multiplicerat med 100. Andra metoder inkluderar totalavkastning, intern avkastning och kontantavkastning.

Det är viktigt att notera att avkastningen kan vara både positiv och negativ. En positiv avkastning innebär att investeringen har gett en vinst, medan en negativ avkastning innebär att investeringen har genererat en förlust. Det är också värt att påpeka att det inte finns någon garant för att en investering kommer att ge positiv avkastning. Alla investeringar innebär en viss grad av risk, och det är viktigt att noggrant utvärdera och övervaka investeringar för att minimera eventuella förluster.

Kvantitativa mått av avkastning

För att mäta och kvantifiera avkastning används olika kvantitativa mätningar. Några av de vanligaste inkluderar årlig procentuell avkastning, totalavkastning, volatilitet och sharpekvot.

Årlig procentuell avkastning är ett mått på den genomsnittliga årliga avkastningen för en investering under en viss tidsperiod. Detta mått används ofta för att jämföra olika investeringar och bedöma deras prestanda över tid. Totalavkastning å andra sidan är summan av alla vinster och förluster för en investering under hela dess livslängd.

Volatilitet är ett mått på osäkerheten i avkastningen för en investering. Det mäts vanligtvis genom att beräkna standardavvikelsen för avkastningen över en given tidsperiod. Högre volatilitet indikerar en större variation i avkastningen och en högre risk för investeringen.

Sharpekvot är ett mått på riskjusterad avkastning och används för att bedöma hur bra en investering har lyckats generera avkastning i förhållande till den risk den haft. Det beräknas genom att dela skillnaden mellan den genomsnittliga årliga avkastningen och riskenfri avkastning med volatiliteten för avkastningen. Ju högre sharpekvot desto bättre anses investeringen vara i förhållande till dess risk.

Skillnader mellan olika typer av avkastning

Det finns olika typer av avkastning som kan skilja sig åt beroende på investeringens karaktär och mål. Några av de vanligaste inkluderar aktieavkastning, obligationsavkastning, fastighetsavkastning och ränteavkastning.

Aktieavkastning avser avkastningen på aktier. Det kan vara både positivt och negativt och beror på aktiemarknadens prestanda. Aktieinvesteringar kan vara mer riskfyllda än andra investeringar eftersom de är påverkade av fluktuationer på marknaden.

Obligationsavkastning å andra sidan avser avkastningen på obligationer. Det beror främst på ränteförändringar och obligationsvärdet. Obligationer betraktas ofta som mindre riskabla än aktier eftersom de erbjuder en fast ränta och återbetalning vid löptidens slut.

Fastighetsavkastning gäller avkastningen på fastighetsinvesteringar. Det kan vara både inkomstbaserat, genom uthyrning eller försäljning, och kapitalbaserat genom ändringar i fastighetens värde. Fastighetsinvesteringar kan erbjuda en stabil och långsiktig avkastning.

Ränteavkastning relaterar till avkastningen i form av ränta på sparkonton eller bankräkningsinvesteringar. Det är vanligtvis en lägre avkastning, men också en mindre riskfylld investering.

Fördelar och nackdelar med olika typer av avkastning

Olika typer av avkastning har sina egna fördelar och nackdelar. Aktieavkastning kan erbjuda den högsta avkastningen, men innebär också högre risker. Obligationsavkastning kan vara mer stabil och mindre riskabel, men ger ofta en lägre avkastning.

Fastighetsavkastning kan vara en kombination av inkomst och kapitalvinst och kan erbjuda en stabil avkastning över tid. Ränteavkastning erbjuder en garanterad ränta, men ger vanligtvis inte en hög avkastning.

Det är viktigt att noggrant utvärdera och övervaka de olika typerna av avkastning för att utvärdera deras fördelar och nackdelar. Det kan vara fördelaktigt att diversifiera portföljen genom att inkludera olika typer av investeringar för att minska riskerna och maximera avkastningen över tid.

Avslutande tankar

Avkastning är en central term inom finansiell ekonomi och investeringar. Det handlar om att mäta och värdera resultatet av en investering eller placering över tiden. Det finns olika typer av avkastning, inklusive nominell avkastning, real avkastning och riskjusterad avkastning. För att mäta och kvantifiera avkastningen används olika kvantitativa mätningar, inklusive årlig procentuell avkastning, totalavkastning, volatilitet och sharpekvot.

Det finns också skillnader mellan olika typer av avkastning, såsom aktieavkastning, obligationsavkastning, fastighetsavkastning och ränteavkastning. Varje typ har sina egna fördelar och nackdelar, och det är viktigt att noga överväga dessa när man gör investeringsbeslut.

Videoklipp

Genom att förstå och övervaka avkastningen kan en investerare ta mer informerade och välinformerade beslut. Det finns ingen garanterad avkastning på investeringar, men genom att analysera och förstå olika aspekter av avkastningen kan man öka sina chanser att göra framgångsrika investeringar.

Referenser:

1. Investopedia. (n.d.). Return on Investment (ROI). Hämtad från https://www.investopedia.com/terms/r/returnoninvestment.asp

2. The Balance. (2021). The Different Types of Investment Returns You Need to Know. Hämtad från https://www.thebalance.com/types-of-investment-returns-4160529

3. Financial Times. (2021). Investment return calculations. Hämtad från https://www.ftadviser.com/your-industry/2019/03/14/investment-return-calculations/

4. Cain, L. (2021). Inflation and Investment Returns. Hämtad från https://www.thebalance.com/inflation-and-investment-returns-4171804